Che cos’è il bilancio di sostenibilità, come e perché farlo

Negli ultimi anni, la sostenibilità è diventata un fattore essenziale per le aziende che vogliono rafforzare la reputazione, attrarre investimenti e consolidare relazioni durature con clienti e fornitori. Tra gli strumenti principali che consentono alle imprese di monitorare e comunicare i propri impatti ambientali, sociali e di governance c’è il bilancio di sostenibilità.

Ma cos’è, come si fa e perché le PMI dovrebbero adottarlo? Scopriamolo insieme.

Cos’è il bilancio di sostenibilità e perché è importante per le PMI

Il bilancio di sostenibilità è un documento strutturato attraverso cui un’impresa comunica i propri impatti ESG, gli obiettivi, le iniziative e i risultati raggiunti. Fattori sempre più rilevanti anche per la valutazione del rating ESG dell’azienda. È un elemento strategico che permette di:

• Rispondere alle crescenti richieste informative lungo la catena del valore, in particolare dai clienti soggetti a CSRD (Corporate Sustainability Reporting Directive).
• Allineare l’azienda ai framework internazionali e alle normative vigenti in materia di sostenibilità.
• Dimostrare in modo trasparente il percorso di miglioramento continuo intrapreso dall’impresa.

Per le PMI, il bilancio di sostenibilità rappresenta la preziosa opportunità di evidenziare i propri punti di forza, identificare aree di miglioramento e costruire fiducia verso stakeholder e partner.

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Normative e obblighi

Il bilancio di sostenibilità è diventato obbligatorio dal 2017, perciò le aziende sono tenute a redigerlo in seguito al recepimento della direttiva europea CSRD (Corporate Sustainability Reporting Directive), attuato in Italia con il D.Lgs. 125/2024.

Questa normativa estende l’obbligo di rendicontazione a tutte le grandi imprese e alle PMI quotate, richiedendo la comunicazione di informazioni affidabili, confrontabili e integrate sui temi ambientali, sociali e di governance. L’obiettivo è garantire trasparenza lungo l’intera catena del valore, facilitare gli investimenti e promuovere la sostenibilità.

Per le PMI più piccole, sono stati introdotti strumenti proporzionati, come i principi del Voluntary Sustainability Reporting Standard for non-listed SMEs (VSME), che permettono di redigere un bilancio di sostenibilità in modo realistico rispetto alle risorse disponibili, mantenendo la compliance normativa e favorendo lo scambio di informazioni lungo la filiera.

Principali framework internazionali

Redigere un bilancio di sostenibilità efficace significa basarsi su standard riconosciuti a livello internazionale. I framework disponibili guidano le imprese nella raccolta, organizzazione e comunicazione dei dati ESG, garantendo trasparenza e confrontabilità delle informazioni. Tra i più diffusi troviamo:

• GRI (Global Reporting Initiative): lo standard più utilizzato al mondo, adatto a comunicare in modo completo le performance ambientali, sociali e di governance. È particolarmente indicato quando il bilancio deve rivolgersi a una pluralità di stakeholder, dai clienti agli investitori, dalle comunità locali alle istituzioni.
• SASB (Sustainability Accounting Standards Board): focalizzato sulle informazioni finanziarie legate alla sostenibilità, utile per attrarre investitori e istituti bancari interessati all’impatto ESG sul valore economico dell’impresa.
• Integrated Reporting (IR): integra informazioni finanziarie e non finanziarie, offrendo una visione olistica del valore creato dall’azienda.
• TCFD (Task Force on Climate-related Financial Disclosures): indirizzato alla rendicontazione dei rischi e delle opportunità legate al cambiamento climatico.

Scegliere il framework più adeguato al mercato di riferimento e agli stakeholder principali permette di rendere il bilancio uno report realmente utile e non solo un adempimento burocratico.

Aree chiave del bilancio di sostenibilità

Un bilancio di sostenibilità completo deve affrontare le tre dimensioni fondamentali: Ambiente, Sociale e Governance (ESG). Queste aree permettono di misurare e comunicare in modo chiaro l’impatto dell’azienda e le azioni intraprese per migliorarne la sostenibilità complessiva:

• Ambiente (environmental): include tutti gli aspetti legati all’impatto ecologico dell’impresa, come cambiamenti climatici, inquinamento dell’aria, acqua e suolo, gestione delle risorse naturali e idriche, biodiversità ed ecosistemi, consumo di materie prime e gestione dei rifiuti. L’obiettivo è monitorare e ridurre l’impatto ambientale diretto e indiretto.
• Sociale (social): riguarda le persone e le comunità. Comprende condizioni di lavoro eque, salute e sicurezza dei dipendenti, diversità e inclusione, sviluppo delle competenze e conciliazione vita-lavoro. Include anche l’impatto sulle comunità locali e la responsabilità lungo tutta la filiera produttiva.
• Governance: coinvolge la struttura e le pratiche aziendali che garantiscono la trasparenza e l’integrazione della sostenibilità nel modello di business. Una governance solida è essenziale per trasformare le iniziative ESG in risultati concreti e duraturi.

L’integrazione coerente di queste tre aree nel bilancio permette di raccontare in maniera completa il percorso dell’azienda verso la sostenibilità, evidenziando risultati reali e obiettivi futuri.

Come si fa un bilancio di sostenibilità: step pratici

Redigere un bilancio di sostenibilità è un processo strutturato che richiede una pianificazione accurata e un coinvolgimento di più funzioni aziendali. L’obiettivo non è solo compilare un report, ma creare un documento utile alla gestione strategica della sostenibilità in azienda, integrandola nella più ampia strategia aziendale.

La rendicontazione di un bilancio può durare alcuni mesi, i passaggi essenziali sono:

1. Impegno della direzione e definizione del perimetro: il primo passo consiste nel consolidare l’impegno della leadership aziendale. In questa fase si definiscono anche i confini del bilancio di sostenibilità: quali unità operative, filiali o attività includere e quali standard o framework adottare per la rendicontazione.
2. Mappatura degli stakeholder: identificare gli stakeholder chiave (dipendenti, fornitori, clienti, comunità locali, investitori) è fondamentale per comprendere quali tematiche ESG sono rilevanti. Questo passo permette di strutturare l’informazione in modo che risponda alle esigenze informative di chi utilizza il bilancio.
3. Analisi di materialità: analizzare la materialità diventa centrale perché consente di individuare i temi più significativi da rendicontare, sia in termini di impatto sull’azienda che in termini di impatto della stessa sull’ambiente e sulla società. Per le aziende soggette alla CSRD, la doppia materialità – che combina materialità finanziaria e impatto – è un requisito esplicito.
4. Raccolta e gestione dei dati: una volta identificati i temi, si procede alla raccolta dei dati quantitativi e qualitativi necessari: consumi energetici, emissioni, performance sociali, condizioni di lavoro, governance interna e altro. Questo richiede spesso l’adozione di sistemi digitali o piattaforme di raccolta dati per garantire tracciabilità e accuratezza.
5. Definizione dei KPI e delle metriche: per ogni tema selezionato è essenziale definire indicatori di performance (KPI) coerenti con gli standard internazionali o europei scelti. I KPI permettono di misurare i progressi nel tempo e comparare i risultati con benchmark di settore.
6. Redazione del report: con i dati raccolti e i KPI definiti, si passa alla stesura del documento. Il bilancio deve essere chiaro, leggibile e conforme al framework di riferimento. In questa fase si organizza la struttura, si inseriscono grafici e tabelle e si spiegano in modo trasparente le metodologie adottate.
7. Revisione e validazione interna: prima di pubblicare il bilancio, è fondamentale sottoporlo a una revisione interna coinvolgendo team di controllo o consulenti ESG o per verificarne la completezza, soprattutto in caso di assurance.
8. Pubblicazione e comunicazione: infine, il bilancio va comunicato agli stakeholder tramite sito aziendale, canali istituzionali e presentazioni dedicate. 

Questo approccio metodico garantisce che il bilancio non sia solo un documento finale, ma il frutto di un percorso interno condiviso.

Un esempio di bilancio di sostenibilità potrebbe essere un piccolo produttore di arredamento che riporta nel documento i dati sulle emissioni di CO₂ ridotte del 10% rispetto all’anno precedente, le iniziative di riciclo dei materiali, i corsi di formazione sulla sicurezza per i dipendenti e l’adozione di un codice etico aggiornato per la governance aziendale.

Errori comuni da evitare

Quando si redige un bilancio di sostenibilità, uno degli errori più frequenti è trattarlo come uno strumento puramente comunicativo. Il rischio è quello di scivolare nel cosiddetto greenwashing, presentando informazioni generiche o non supportate da dati misurabili e verificabili.

Un altro errore è copiare iniziative adottate da altre aziende senza adattarle al proprio contesto organizzativo e produttivo. Ogni impresa ha impatti, rischi e opportunità differenti.

È inoltre fondamentale non limitarsi a dichiarare obiettivi futuri ambiziosi senza rendicontare i risultati effettivamente raggiunti, anche se ancora parziali. La trasparenza, anche su piccoli margini di miglioramento, rafforza la credibilità dell’azienda.

Comunicazione trasparente

Un bilancio sostenibile efficace deve saper comunicare i dati in modo chiaro, coerente e verificabile. La trasparenza non consiste solo nel mostrare i risultati positivi, ma anche nel rendere espliciti i margini di miglioramento, le criticità e i rischi collegati ai temi ESG.

Una comunicazione trasparente rafforza la fiducia di clienti, partner finanziari e stakeholder lungo la filiera, favorendo relazioni solide e durature. Inoltre, consente di collegare i risultati di sostenibilità alle opportunità economico-finanziarie dell’impresa, dimostrando come le scelte responsabili incidano concretamente sulla competitività.

Il bilancio diventa così uno strumento di dialogo continuo, capace di generare valore e orientare decisioni strategiche future.

La sostenibilità come leva di crescita

Il bilancio di sostenibilità integra innovazione digitale, responsabilità ambientale e solidità organizzativa, diventando fonte di nuove opportunità di mercato, elementi centrali nella cosiddetta twin transition delle PMI.

Per le PMI, oggi, non si tratta solo di rispondere a un obbligo di legge o alle richieste della filiera, ma di rafforzare il proprio posizionamento e dimostrare coerenza tra valori dichiarati e azioni concrete.

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Autrice: Gaia Adami, sustainability consultant di Re-solution Hub.